股市風險控制體系的制作方法
【技術領域】
[0001]本發(fā)明涉及股市操作規(guī)則，尤其涉及防止股市暴漲暴跌的股市風險控制體系。
【背景技術】
[0002]股市的暴漲暴跌直接影響到金融體系的運行，股市的暴漲會埋下暴跌的種子，個股的暴炒會形成賭博式炒股，失去股市投資價值，股市的暴跌會直接影響到金融體系的運行，甚至可能引起金融體系的崩潰，因此，對個股的投資炒作應有一個創(chuàng)新的風險控制機制，使得個股股價在合理的區(qū)間內運行，使得股市慢牛上漲，緩慢下跌。

【發(fā)明內容】

[0003]本發(fā)明提出一種股市風險控制體系，使得股市慢牛上漲，緩慢下跌，且最大限度地保護個體散戶的投資利益，限制機構及大戶的爆炒行為，迫使投資者研究股市、研究個股，從而加強投資者的風險控制意識及能力。
[0004]本發(fā)明的一種股市風險控制體系，其包含元素為股票面值、股價、動態(tài)市盈率、動態(tài)市凈率、每股凈資產(chǎn)、每股收益、投資者、投資者賬戶、限買股價、限賣股價、限買股數(shù)、限賣股數(shù)、融資、融券、配資、漲停板股價、跌停板股價、股市指數(shù)、股市指數(shù)暴漲警戒線、股市指數(shù)暴跌警戒線、網(wǎng)上新股申購、股票市場維穩(wěn)機構。
[0005]所述股票面值，其為個股股票發(fā)行面值。
[0006]所述股價，其為個股股票交易市值。
[0007]所述動態(tài)市盈率，其為個股股票交易過程的交易股價的市盈率。
[0008]所述動態(tài)市凈率，其為個股股票交易過程的交易股價的市凈率。
[0009]所述每股凈資產(chǎn)，其為個股股票上年度每股凈資產(chǎn)，以出年報后調整一次。
[0010]所述每股收益，其為個股股票上年度每股收益，以出年報后調整一次。
[0011]所述投資者，其包含個人、機構、法人、社會團體。
[0012]所述投資者賬戶，指每個投資者名下的所有賬號為一個賬戶。
[0013]所述限買股價，其為個股股票被限制買入的股價，當動態(tài)市盈率達到被控制的警戒值時或動態(tài)市凈率達到被控制的警戒值時或股票面值的三個對應的股價，其中較大值的一個對應股價即為限買股價，動態(tài)市盈率警戒值及動態(tài)市凈率警戒值的設定，可根據(jù)所在股市板塊確定，如創(chuàng)業(yè)板、中小板、主板，也可根據(jù)所處行業(yè)確定。
[0014]所述限賣股價，其為個股股票被限制賣出的股價，當股票在前N個交易日的前一個交易日的收盤股價為計算基數(shù)，下跌跌幅總百分比達到規(guī)定的警戒值時的股價，下跌跌幅總百分比警戒值的設定，應根據(jù)股市下跌對金融系統(tǒng)的影響程度確定。
[0015]所述限買股數(shù)，其為個股股票達到或超過限買股價時，每個投資者賬戶在股票達到或超過限買股價的上方所允許在每個交易日內買入的股票數(shù)量，買入股票數(shù)量可按投資者賬戶一致性控制，也可按投資者賬戶分類控制，原則應限制機構或大戶爆炒。
[0016]所述限賣股數(shù)，其為個股股票達到或低于限賣股價時，每個投資者賬戶在股票達到或低于限賣股價的下方所允許在每個交易日內賣出的股票數(shù)量，賣出的股票數(shù)量可按投資者賬戶一致性控制，也可按投資者賬戶分類控制，原則應防止機構或大戶惡意打壓。
[0017]所述融資，其為以投資者賬戶內資金作保證金的場內配資買股行為。
[0018]所述融券，其為以投資者賬戶內資金作保證金的借券賣股的做空行為。
[0019]所述配資，其為以投資者賬戶內資金作保證金，在場外進行的融資行為。
[0020]所述股市指數(shù)，其為股票市場代表性的指數(shù)。
[0021]所述股市指數(shù)暴漲警戒線，其為股票市場在前H個交易日的前一個交易日的收盤股市指數(shù)為計算基數(shù)，上漲漲幅總百分比達到規(guī)定的警戒值時的股市指數(shù)，股市指數(shù)上漲漲幅總百分比警戒值的設定值，其幅度大小直接反映股市行情上漲的控制速度。
[0022]所述股市指數(shù)暴跌警戒線，其為股票市場在前W個交易日的前一個交易日的收盤股市指數(shù)為計算基數(shù)，下跌跌幅總百分比達到規(guī)定的警戒值時的股市指數(shù)，股市指數(shù)下跌跌幅總百分比警戒值的設定值，其幅度大小直接反映股市行情下跌的控制速度。
[0023]所述漲停板股價，其為個股在交易日的最大允許交易價格。
[0024]所述跌停板股價，其為個股在交易日的最小允許交易價格。
[0025]所述網(wǎng)上新股申購，其為新股發(fā)行時，網(wǎng)上購買新股的方式。
[0026]所述股票市場維穩(wěn)機構，其為代表政府層面，終極目標是維持股市平穩(wěn)運行的機構。
[0027]以上元素及解釋均為以下的風險控制體系的闡述所用，并非命名規(guī)定。
[0028]本發(fā)明的目的是這樣實現(xiàn)的:
[0029]—種股市風險控制體系，其首先須給出各個元素的相應的賦值，即交易所交易當日應公布個股的股票面值、股價、動態(tài)市盈率、動態(tài)市凈率、每股凈資產(chǎn)、每股收益、限買股價、限賣股價、限買股數(shù)、限賣股數(shù)、漲停板股價、跌停板股價，還應公布融資保證金比例、融券保證金比例、配資保證金比例、股市指數(shù)、股市指數(shù)暴漲警戒線、股市指數(shù)暴跌警戒線。
[0030]在交易過程中，當個股股票達到或超過限買股價時，交易系統(tǒng)自動對每個投資者賬戶實施限買股數(shù)限制，限買股數(shù)限制也適用于融資、配資買股，限買股數(shù)的數(shù)量應事先設定，由交易系統(tǒng)自動實施，限買股數(shù)的用意是:
[0031]1.提示該個股股票已達到投資風險區(qū)域，
[0032]2.分散投資，
[0033]3.限制機構或大戶爆炒，
[0034]4.抑制瘋漲，
[0035]5.迫使投資者研究股市、研究個股，成為理性投資者，而不是成為盲目的賭博者。
[0036]在交易過程中，當個股股票達到或低于限賣股價時，交易系統(tǒng)自動對每個投資者賬戶實施限賣股數(shù)限制，限賣股數(shù)限制也適用于融券賣股，限賣股數(shù)的數(shù)量應事先設定，由交易系統(tǒng)自動實施，限賣股數(shù)的用意是:
[0037]1.提示該個股股票已達到下跌風險區(qū)域，
[0038]2.有利于保護散戶利益，并引導散戶分散投資，
[0039]3.防止機構或大戶惡意打壓，
[0040]4.引導緩慢下跌，
[0041]5.抑制期貨指數(shù)惡意做空。
[0042]在交易過程中，當個股股價當日不可能觸及限買股價或限賣股價時，則當日不發(fā)生限買股數(shù)或限賣股數(shù)的限制性交易。
[0043]在交易過程中，當個股股價當日均可能觸及限買股價或限賣股價時，則當日既可能發(fā)生限買股數(shù)又可能發(fā)生限賣股數(shù)的限制性交易，同時實施。
[0044]股市指數(shù)暴漲警戒線或股市指數(shù)暴跌警戒線在當日交易過程中有可能被觸及時，交易系統(tǒng)自動對每個投資者賬戶實施融資保證金比例、融券保證金比例、配資保證金比例的調整，通常為提高保證金比例，以減小投資者的投資風險，這些各個保證金比例應事先設定，由交易系統(tǒng)自動調整，并在當日公布。
[0045]股市指數(shù)暴漲警戒線或股市指數(shù)暴跌警戒線在當日交易過程中不可能被觸及時，恢復原有的設定的各自保證金比例，并在當日公布。
[0046]當融資、配資的投資者被被動平倉時，交易所應設有平倉專用通道，允許不受限賣股價及跌停板股價排隊的限制，優(yōu)先賣出股票還資，以避免發(fā)生穿倉、踩踏事件，避免或減小產(chǎn)生系統(tǒng)性金融風險的可能性。
[0047]當融券投資者被被動平倉時，交易所應設有平倉專用通道，允許不受限買股價及漲停板股價排隊的限制，優(yōu)先買入股票還券。
[0048]網(wǎng)上新股申購，應采用無申購資金方式，每個投資者賬戶以新股申購配額進行網(wǎng)上申購，待中簽后以投資者賬號資金自動付款買入，若投資者賬號內資金不足時以自動放棄新股認購處理，這樣，既照顧到中小散戶的利益又避免龐大的申購資金影響股市產(chǎn)生波動，而且能使得新股發(fā)行工作連續(xù)有節(jié)奏的進行，最大限度發(fā)揮股市的融資功能。
[0049]設立股票市場維穩(wěn)機構，該機構代表政府層面，終極目標是維持股市平穩(wěn)運行，避免股市波動及局部風險波及整個金融體系，具體體現(xiàn)在以下幾個方面:
[0050]1.該機構享有投資者的一切權利，
[0051]2.當融資、配資的投資者被被動平倉，未能在股市場內賣出股票還資時，該機構應協(xié)助平倉，即應在收市后以跌停板股價場外買入被被動平倉的股票，以確保不發(fā)生穿倉、踩踏事件，
[0052]3.當融券投資者被被動平倉，未能在股市場內買入股票還券時，該機構應協(xié)助平倉，即應在收市后以漲停板股價場外以融券方式賣出股票，以確保不發(fā)生穿倉事件，
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